bumbim

53

подписчика

27

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

bumbim
bumbim

26 апреля

•Добрый день, господа инвесторы! На неделе усреднил облигации сегежа групп 003Р-06R. Скупал при просадке цены от 855 до 900 и продал на росте цены за 930. Заработал чуть чуть, но задался вопросом- что выгоднее держать рискованные облигации ВДО или закупиться ОФЗ и ждать переоценки на снижении ключевой ставки? ⚡️Сегодня сравним наших фаворитов ОФЗ (26253, 26254, 26233, 26238), с высокодоходной, но рискованной облигацией сегежа групп 003Р-06R. Сравнение сделаем с учётом дюрации, т.е. с учетом переоценки тела облигации и сложным процентом. 🔴 Начальные условия: Допустим, что у нас есть 1 000 000 рублей. Срок около 2-х лет. Сегежа погасится на два месяца ранее, но для упрощения расчета примем 2 года. Округлим до целых чисел цены облигаций: ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 (погашение 10.10.2038), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 941₽ ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 (погашение 03.10.2040), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 938₽ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 (погашение 18.07.2035), Купон (30,42₽ два раза в год), Цена 606₽ ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (погашение 15.05.2041), Купон (35,4₽ два раза в год), Цена 600₽ сегежа групп 003Р-06R $RU000A10CB66 (погашение 25.01.2028), Купон (19,32₽ 12 раз в год), Цена 930₽ (цена продажи). 1. На 1 000 000 рублей мы можем купить: ОФЗ 26253 по цене 941₽ 1062 шт; ОФЗ 26254 по цене 938₽ 1066 шт; ОФЗ 26233 по цене 606₽ 1650 шт; ОФЗ 26238 по цене 600₽ 1666 шт; сегежа групп 003Р-06R по цене 930₽ 1075 шт. 2. Купоны: ОФЗ 26253 1062шт * 64,82₽ = 68838₽; ОФЗ 26254 1066шт * 64,82₽ = 69098₽; ОФЗ 26233 1650шт * 30,42 = 50193₽; ОФЗ 26238 1666шт *35,4₽ = 58976₽; сегежа групп 003Р-06R 1075шт *19,9₽ = 20769₽. 3. Учтем дюрацию, на сколько изменится цена облигации при снижении ставки с 14,5% допустим до 8,5% т.е. на 6%, за два года это вполне вероятно по всем прогнозам: ОФЗ 26253 Цена 941₽*6,3лет*6%/100=355₽; ОФЗ 26254 Цена 938₽*6,6лет*6%/100=371 ₽; ОФЗ 26233 Цена 606₽*6,4лет*6%/100=232₽ ; ОФЗ 26238 Цена 600₽*7,4лет*6%/100=266₽; сегежа групп 003Р-06R Цена 1000₽-930₽=70₽.(изменение цены до погашения) 4. Будет получен купонный доход при количестве выплат:2*2=4шт для ОФЗ и 24шт(на самом деле 22 шт) выплаты для Сегежи ОФЗ 26253 4*68838₽=275355₽; ОФЗ 26254 4*69098₽=276392₽; ОФЗ 26233 4*50193₽=200772₽; ОФЗ 26238 4*58976₽=235905₽; сегежа групп 003Р-06R 24*20769₽=498456₽. 5. Итого капитал в рублях в конце срока без учета сложного процента: ОФЗ 26253 1062шт*(941₽+355₽) +275355₽=1652449₽; ОФЗ 26254 1066шт*(938₽+371₽) +276392₽=1672264₽; ОФЗ 26233 1650шт*(606₽+232₽) +200772₽=1584634₽; ОФЗ 26238 1666шт*(600₽+266₽) +235905₽=1679328₽; сегежа групп 003Р-06R 1075шт*(930₽+70₽) +498456₽=1573456₽. 6. Рассчитаем сложный процент: Доходность облигаций в процентах за выплату ОФЗ 26253 68838*100/1000000=6,88%; ОФЗ 26254 69098*100/1000000=6,9%; ОФЗ 26233 50193*100/1000000=5,01%; ОФЗ 26238 58976*100/1000000=5,89%; сегежа групп 003Р-06R 20769*100/1000000=2,07% Всего будет 4 выплат за 2 года для ОФЗ и 24 выплаты для Сегежи. Итого это 1+2…+22=253 или (1+22)*11=253 выплат по реинвестированию для Сегежи, 1+2+3=6 для ОФЗ. 7. Дополнительный доход от сложного процента: ОФЗ 26253 68838*6,88%*6/100=28432₽; ОФЗ 26254 69098*6,9%*6/100=28647₽; ОФЗ 26233 50193*5,01%*6/100=15116₽; ОФЗ 26238 58976*5,89%*6/100=20869₽; сегежа групп 003Р-06R 20769*2,076%*253/100=109131₽ 8. Итого капитал в рублях в конце срока с учетом сложного процента: ОФЗ 26253 1652449₽+28432₽=1680881₽; ОФЗ 26254 1672264₽+28647₽=1700911₽; ОФЗ 26233 1584634₽+15116₽=1599749₽; ОФЗ 26238 1679328₽+20869₽=1700197₽; сегежа групп 003Р-06R 1573456₽+109131₽=1682587₽ 🔴 Вывод: По доходности на первом месте ОФЗ 26254 и ОФЗ 26238 На втором месте сегежа групп 003Р-06R и ОФЗ 2653. ОФЗ 26233 от них отстает и находится на третьем месте. Не стоит рисковать и заходить в ВДО даже при такой высокой доходности. ОФЗ за счет переоценки тела облигации показывает доходность выше чем ВДО.
23
24
bumbim
bumbim

13 апреля

13.04.26 ИИС. Пасха и день космонавтики! . Результаты тринадцатой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Докупил ОФЗ: 20 шт. ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 , 19 шт. ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 , 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. Получил возврат налога с ИИС 52 т. р. ❗В планах на неделю: Интересная неделя нас ждет, США с Ираном не договорились, цены на нефть ракетой вверх. ОФЗ опять обновили минимумы, нам это с руки, закупается на всю котлету!
Card image 1
8
9
bumbim
bumbim

7 апреля

07.04.26 ИИС. Результаты 12 рабочей недели. Иран продолжает блокировать Ормузский пролив. День смеха!!! 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Купил Сэтл Групп 002Р-07 $RU000A10EK06 1шт АйДи Коллект выпуск 66 $RU000A107C34 2шт ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 20 шт. 📌 Докупил: ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 12 шт. 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: жду возврат налога с вложений ИИС за 2025 год 52 т. р. Свободные деньги в Денежном рынке. 67 шт. $TMON@ Если будут идеи продам.
Card image 1
2
3
bumbim
bumbim

29 марта

29.03.26 ИИС. Результаты 11 рабочей недели. Иран продолжает блокировать Ормузский пролив, сейчас проход открыт только для дружественных Исламской Республике стран, включая Россию, Китай и Индию. Трамп готовит военную операцию для де блокады пролива. Украинские беспилотники атаковали морской порт Усть-Луга. Отгрузки нефти приостановлены. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Усреднил Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 1шт Новосибирская область 34026 $RU000A10ABC2 10 шт 📌 Купил МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 1шт 📌 Докупил: ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 12 шт. 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: жду возврат налога с вложений ИИС за 2025 год 52 т. р. Свободные деньги в Денежном рынке. 256 шт. $TMON@ Если будут идеи продам.
Card image 1
2
3
bumbim
bumbim

20 марта

20.03.26 ИИС. Банк России снизил ключевую ставку седьмой раз подряд. ЦБ снизил ключевую ставку до 15% годовых Результаты 9 и 10 рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Усреднил Магнит БО-004Р-06 $RU000A1090K0 8шт АФК Система 002P-03 $RU000A10BY94 6шт 📌 Докупил: 1 шт Эконива 001Р-01 $RU000A10EJZ8 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: Планов нет. Свободные деньги в Денежном рынке. 286 шт. $TMON@ Если будут идеи продам.
Card image 1
6
7
bumbim
bumbim

11 марта

•Привет господа инвесторы! ⚡️Сегодня сравним свежие выпуски ОФЗ (26252, 26253, 26254) со старыми выпусками ОФЗ-(26233, 26238, 26240). Сравнение сделаем с учётом дюрации, т.е. с учетом переоценки тела облигации и сложным процентом. 🔴 Начальные условия: Допустим, что у нас есть 1 000 000 рублей. Срок 5 лет.  Округлим до целых чисел цены облигаций: ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 (погашение 12.10.2033), Купон (62,33₽ два раза в год), Цена 919₽ ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 (погашение 10.10.2038), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 926₽ ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 (погашение 03.10.2040), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 919₽ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 (погашение 18.07.2035), Купон (30,42₽ два раза в год), Цена 592₽ ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (погашение 15.05.2041), Купон (35,4₽ два раза в год), Цена 600₽ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 (погашение 30.07.2036), Купон (34,9₽ два раза в год), Цена 627₽ 1. На 1 000 000 рублей мы можем купить: ОФЗ 26252 по цене 919₽ 1088 шт; ОФЗ 26253 по цене 926₽ 1079 шт; ОФЗ 26254 по цене 919₽ 1088 шт; ОФЗ 26233 по цене 592₽ 1689 шт; ОФЗ 26238 по цене 600₽ 1666 шт; ОФЗ 26240 по цене 627₽ 1594 шт. 2. Купоны: ОФЗ 26252 1088шт * 62,33₽ = 67815₽; ОФЗ 26253 1079шт * 64,82₽ = 69940₽; ОФЗ 26254 1088шт * 64,82₽ = 70524₽; ОФЗ 26233 1689шт * 30,42 = 51379₽; ОФЗ 26238 1666шт *35,4₽ = 58976₽; ОФЗ 26240 1594шт *34,9₽ = 55630₽. 3. Учтем дюрацию, на сколько изменится цена облигации при снижении ставки с 15,5% до 5,5% т.е. на 10%: ОФЗ 26252 Цена 919₽*4,79лет*10%/100=440,2₽; ОФЗ 26253 Цена 926₽*5,98лет*10%/100=553,7₽; ОФЗ 26254 Цена 919₽*6,29лет*10%/100=578,0₽; ОФЗ 26233 Цена 592₽*6,45лет*10%/100=381,8₽ ; ОФЗ 26238 Цена 600₽*7,58лет*10%/100=454,8₽; ОФЗ 26240 Цена 627₽*6,65лет*10%/100=416,9₽. 4. Будет получен купонный доход при количестве выплат: 5*2=10шт ОФЗ 26252 10*67815₽=678150₽; ОФЗ 26253 10*69940₽=699400₽; ОФЗ 26254 10*70524₽=705240₽; ОФЗ 26233 10*51379₽=513790₽; ОФЗ 26238 10*58976₽=589760₽; ОФЗ 26240 10*55630₽=556300₽. 5. Итого доход в рублях в конце срока без учета сложного процента: ОФЗ 26252 1088шт*(919₽+440,2₽) +678150₽=2 156 959₽; ОФЗ 26253 1079шт*(926₽+553,7₽) +699400₽=2 295996₽; ОФЗ 26254 1088шт*(919₽+578,0₽) +705240₽=2 333976₽; ОФЗ 26233 1689шт*(592₽+381,8₽) +513790₽=2 158538₽; ОФЗ 26238 1666шт*(600₽+454,8₽) +589760₽=2 347056₽; ОФЗ 26240 1594шт*(627₽+416,9₽) +556300₽=2 220276₽. 6. Рассчитаем сложный процент: Доходность облигаций в процентах за полгода ОФЗ 26252 67815*100/1000000=6,78%; ОФЗ 26253 69940*100/1000000=6,99%; ОФЗ 26254 70524*100/1000000=7,05%; ОФЗ 26233 51379*100/1000000=5,13%; ОФЗ 26238 58976*100/1000000=5,89%; ОФЗ 26240 55630*100/1000000=5,56% Всего будет 10 выплат за 5 лет В вторую выплату придут купоны с реинвестированных облигаций первой выплаты купонов. Соответственно в третью выплату купонов придут выплаты с реинвестированных облигаций первой и вторых выплат. И так далее до 10 выплаты. Для десятой выплаты придут купоны с 1 по 9 реинвестицию. Итого это (1+9)*5=50 выплат 7. Дополнительный доход от сложного процента: ОФЗ 26252 67815*6,78%*50/100=229892₽; ОФЗ 26253 69940*6,99%*50/100=244440₽; ОФЗ 26254 70524*7,05%*50/100=248597₽; ОФЗ 26233 51379*5,13%*50/100=131787₽; ОФЗ 26238 58976*5,89%*50/100=173684₽; ОФЗ 26240 55630*5,56%*50/100=154651₽ 8. Итого доход в рублях в конце срока с учетом сложного процента: ОФЗ 26252 2156 959₽+229892₽= 2386851₽; ОФЗ 26253 2295996₽+244440₽=2540436₽; ОФЗ 26254 2333976₽+248597₽=2582573₽; ОФЗ 26233 2158538₽+131787₽=2290325₽; ОФЗ 26238 2 347056₽+173684₽=2520740₽; ОФЗ 26240 2 220276₽+154651₽=2374927₽ 🔴 Вывод: Доходность лидеров-ОФЗ 26238, ОФЗ 26254 и ОФЗ 2653, сопоставима, но на горизонте 7-10 лет уже ОФЗ26253, ОФЗ 26254 будут в лидерах, а ОФЗ 26238 от них отстанет.
Card image 1
40
41
bumbim
bumbim

10 марта

Попросили сравнить доходность четырех выпусков облигаций федерального займа. Это ОФЗ 26233, ОФЗ 26240, ОФЗ 26253 и ОФЗ 26254. 📌 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Купон: 30,42₽ (6,1%) Погашение: 18.07.2035 (3417 Дней) Цена: 59,1% (НКД: 7,02₽) До погашения будет получен доход: 19 выплат по 30,42 итого 577,98 рублей. Стоимость облигации к погашению1000 рублей. Доход в процентах: ((1577,98/591) -1) *100=167% В среднем в год будет: (167/3417) *365=17.83% 📌 ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Купон: 34,9₽ (7.0%) Погашение: 30.07.2036 (3795 Дней) Цена: 62,668% (НКД: 5,37₽) До погашения будет получен доход: 22 выплат по 34,9 итого 767.8 рублей. Стоимость облигации к погашению1000 рублей. Доход в процентах: ((1767,8/626.7) -1) *100=182% В среднем в год будет: (182/3795) *365=17.5% 📌 ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 Купон: 64,82₽ (13.0%) Погашение: 10.10.2038 (4597 Дней) Цена: 92,577% (НКД: 49,86₽) До погашения будет получен доход: 26 выплат по 64,82 итого 1685.32 рублей. Стоимость облигации к погашению 1000 рублей. Доход в процентах: ((2685.32/925.77) -1) *100=190% В среднем в год будет: (190/4597) *365=15.08% 📌 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Купон: 64,82₽ (13.0%) Погашение: 03.10.2040 (5321 Дней) Цена: 91,94% (НКД: 49,86₽) До погашения будет получен доход: 30 выплат по 64,82 итого 1944.6 рублей. Стоимость облигации к погашению 1000 рублей. Доход в процентах: ((2944.6/919.4) -1) *100=220% В среднем в год будет: (220/5321) *365=15.09% То есть даже без учёта эффекта сложного процента средняя доходность ОФЗ 26233 составляет на данный момент около 17,5% годовых.
Card image 1
13
14
bumbim
bumbim

9 марта

09.03.26 ИИС. С праздником 8 Марта!!! Вчера было некогда))). Результаты восьмой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Усреднил 1шт. Новосибирская область 34026 $RU000A10ABC2 📌 Докупил ОФЗ: 15 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 , 20 шт. ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 📌 Продал: 25 шт. О'КЕЙ $RU000A10B2J9 в плюс 0,44%. 31 шт. ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 в минус 1.75%. Тут промахнулся в том, стоимость облигации в портфеле Т-инвестиций показывает меньше чем по расчету. В следующий раз при продаже усредненных акций нужно сравнивать с расчётом. 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: Планов нет. Свободные деньги вложил в Денежный рынок 322 шт. $TMON@ Если будут идеи продам.
Card image 1
7
8
bumbim
bumbim

1 марта

01.03.26 ИИС. Первый день весны. Результаты седьмой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 Докупил ОФЗ: 6 шт. ОФЗ 29007 $SU29007RMFS0 , 2 шт. ОФЗ 29008 $SU29008RMFS8 , 1 шт. ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: Интересная неделя нас ждет, как отреагирует рынок на нападение США на Иран, цены на нефть ракетой вверх. Продолжаю следить за ценой и новостями о О'КЕЙ $RU000A10B2J9 Облигация с офертой в июне 2026. При подъёме цены, в планах все продать.
Card image 1
3
4
bumbim
bumbim

22 февраля

22.02.26 ИИС. Масленица, прощенное воскресенье, день защитника Отечества. Результаты шестой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 купил 10 шт. О'КЕЙ оббП07 $RU000A10B2J9 продолжил усреднять облигации О'КЕЙ. 📌 Докупил ОФЗ: 1 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 📌прикупил Новосибирская область 34026ГК 2шт. $RU000A10ABC2 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. ❗В планах на неделю: продолжаю следить за ценой и новостями о О'КЕЙ. Облигация с офертой в июне 2026. При подъёме цены, в планах все продать.
Card image 1
5
6
bumbim
bumbim

15 февраля

15.02.26 ИИС когда же уже пенсия? ))) Результаты пятой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 11 шт. О'КЕЙ оббП07 $RU000A10B2J9 Усреднил облигации О'КЕЙ. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 20 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 📌продал остатки ГК Самолет БО-П16 11шт. $RU000A10BFX7 в плюсе 0,44%. 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. Интересная неделя выдалась: 13 февраля Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п. — до 15,50% годовых. На этой новости цены облигаций в конце недели полезли вверх. ❗В планах на неделю: слежу за ценой и новостями о О'КЕЙ. Облигация с офертой в июне 2026. При подъёме цены, в планах все продать.
Card image 1
4
5
bumbim
bumbim

7 февраля

07.02.26 ИИС Результаты четвертой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 9 шт. ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 Усреднил облигации ГК Самолёт, цена сильно просела на фоне новости о том, что ГК Самолет просит у правительства льготный кредит на 50 млрд рублей. Есть сомнения, что государство им поможет. Лишних денег у государства нет. Общие нефтегазовые доходы января 2026 упали на 50% относительно января 2025, это самый низкий уровень с апреля 2020 года. Есть информация, что правительство планирует остановить финансирование всех государственных проектов из ФНБ, единственным исключением может стать порт в Усть-Луге. Причина в недоборе нефтегазовых поступлений, поэтому остаток ФНБ вероятно придётся потратить на покрытие дефицита бюджета. The Washington Post инсайдит, что экономический кризис в России может начаться в ближайшие месяцы, ещё до лета. Посмотрим. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 12 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 -мой фаворит, по расчетам доходность к погашению 18℅. 📌 Продал на подъёме остатки облигаций: 6 шт. Делимобиль 001Р-02 $RU000A106A86 в плюс 5.25%. 📈 Пополнил ИИС на сумму 10 тысяч рублей. ❗В планах на неделю: слежу за ценой и новостями о ГК Самолёт БО-П16 $RU000A10BFX7 , возможно докуплю ещё. Ну и мой фаворит ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 .
Card image 1
3
4
bumbim
bumbim

3 февраля

Прошлый раз упоминал, что облигация федерального займа серии 26233 ($SU26233RMFS5) приносит доходность порядка 18% годовых с учётом переоценки к сроку погашения. Попробуем разобраться, откуда берётся такая высокая доходность, буду рад если меня поправят. 📌 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Купон: 30,42₽ (6,1%) Погашение: 18.07.2035 (3452 День) Доходность: 18% Цена: 58,405% (НКД: 1,17₽) До погашения будет получен доход: 19 выплат по 30,42 итого 577,98 рублей. Стоимость облигации к погашению1000 рублей. Доход в процентах: ((1577,98/584.05) -1) *100=170℅ В среднем в год будет: (170/3452) *365=17.97℅ То есть даже без учёта эффекта сложного процента средняя доходность составляет около 18% годовых.
3
4
bumbim
bumbim

31 января

31.01.26 ИИС Результаты третьей недели. 🎯 Что куплено на неделе? 📌 10 шт. ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 Возможно зря, возникают сомнения т. к. облигации продолжают падать на фоне нового выпуска. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 12 шт. ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 4 шт. ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 3 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 📈 Пополнил ИИС на сумму 10 тысяч рублей. В планах на следующий неделю закупать ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 По расчетам доходность к погашению 18℅, в связи с чем возникает вопрос зачем покупать рискованные облигации тот же ВУШ если можно иметь 18℅ на ОФЗ?
5
6
bumbim
bumbim

24 января

24.01.26 ИИС Результаты второй недели. 🎯 Что куплено на неделе? 📌 19 шт. ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 📌 3 шт. О'КЕЙ оббП07 $RU000A10B2J9 облигация с офертой в июне 2026. 📌 Продал 19 шт. Делимобиль 001Р-02 $RU000A106A86 Оставил только 6 шт. в портфеле. 🔥 Идея усреднить на просадке и продать когда цена поднимется сработала. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 1 шт. ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 📈 Сегодня пополнил ИИС на сумму 10 тысяч рублей, и уже на следующей неделе планирую приступить к инвестициям. На этой неделе было немного некогда, хохлы обстреляли порт Тамань, а я тут работаю. Ничего страшного, победа будет за нами.
7
8